Yatırım fonları, yatırımcılara çeşitli varlıklara kolay erişim imkânı sunarken, getiri hesaplamaları ve işlem günleri açısından bazı teknik detaylar barındırır. En çok merak edilen sorulardan biri de “yatırım fonları hafta sonu kazandırır mı?” sorusudur. Bu yazıda, hafta sonu ve tatil günlerinde fon değerlemesi ile yatırımcıların bilmesi gereken temel noktalar açıklanmaktadır.
Hafta Sonu Fon İşleyişi
Türkiye’de yatırım fonlarının fiyatlama ve getiri hesaplaması yalnızca iş günleri üzerinden yapılır. Bu şu anlama gelir:
- Fonların birim fiyatları sadece iş günleri sonunda belirlenir.
- Cumartesi ve pazar günleri fonlarda işlem yapılmaz, değerleme yapılmaz.
- Hafta sonu fon alım-satım emri verilebilir ancak işlemler pazartesi işlenir.
Örneğin; cuma günü verilen bir fon alım emri, pazartesi günkü fon fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Aynı şekilde hafta sonu fon alınsa dahi o günler için getiri oluşmaz.
İstisna: Para Piyasası Fonları
Bazı para piyasası (likit) fonlarında “günlük getiri” uygulaması olduğu için yatırımcılar hafta sonu dahil her gün değer artışı olduğunu düşünebilir. Ancak teknik olarak bu getiri, cuma günü yapılan değerlemede cumartesi ve pazar günlerini de içerecek şekilde hesaplanır. Yani getirinin tamamı cuma günü yansıtılır.
Özetle:
- Hafta sonu ayrı ayrı bir getiri yazılmaz.
- Ancak cuma günkü fiyatlama içine hafta sonu potansiyel kazancı dahil edilebilir.
Fon İşlem Günleri ve Valör
Yatırım fonlarında alım ve satım işlemleri “valör” kurallarına göre yapılır. Bu da işlem gününden sonraki bir ya da iki iş günü içinde fona katılma veya fondan çıkma anlamına gelir. Hafta sonu verilen emirlerin valörü pazartesi olarak belirlenir.
Sonuç
Yatırım fonları hafta sonu teknik olarak kazandırmaz çünkü değerleme yalnızca iş günlerinde yapılır. Ancak bazı fon türleri, hafta sonu getirilerini cuma günü fiyatına yansıttığı için yatırımcı açısından toplam getiriye katkı sağlayabilir. Hafta sonu verilen alım-satım emirlerinin pazartesi işlenmesi ve fon değerlemelerinin sadece iş günlerinde yapıldığı unutulmamalıdır.
Sözlük
- Yatırım Fonu: Profesyonel yöneticiler tarafından yönetilen kolektif yatırım aracı.
- Valör: İşlem gerçekleşme tarihi ile hesaba geçiş tarihi arasındaki süre.
- Para Piyasası Fonu: Kısa vadeli, düşük riskli ve günlük getirili yatırım fonu.
- Günlük Getiri: Fonun her iş günü için sağladığı değer artışı.
- Değerleme: Fonun birim fiyatının hesaplanma süreci.
Kaynaklar:
- SPK – Yatırım Fonları Mevzuatı
- TEFAS (Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu)
- Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği (TSPB)